คู่มือการเทรดฟอเร็กซ์กับ Interactive Brokers ปี 2025: ค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียม

IBKR เหมาะสำหรับคุณหรือไม่？

สำหรับผู้ค้าที่มีประสบการณ์และทำการซื้อขายปริมาณสูง Interactive Brokers นำเสนอหนึ่งในแพลตฟอร์มที่ทรงพลังและคุ้มค่าที่สุดสำหรับการซื้อขายสกุลเงิน ความซับซ้อนและโครงสร้างค่าธรรมเนียมเฉพาะของแพลตฟอร์มนี้จำเป็นต้องทำความเข้าใจอย่างถี่ถ้วนก่อนที่คุณจะตัดสินใจใช้งาน

คู่มือนี้จะเจาะลึกโครงสร้างค่าคอมมิชชั่นฟอเร็กซ์ของ Interactive Brokers เราจะแยกแยะค่าธรรมเนียมทั้งหมดที่เกี่ยวข้อง วิเคราะห์ตัวเลือกเลเวอเรจ และให้คำแนะนำที่เป็นประโยชน์ในการใช้ประโยชน์จากแพลตฟอร์มให้สูงสุด

นี่คือข้อสรุปสั้นๆ สำหรับผู้ที่กำลังพิจารณาใช้ Interactive Brokers สำหรับการเทรดฟอเร็กซ์

• เหมาะที่สุดสำหรับ:เทรดเดอร์ที่มีปริมาณการซื้อขายสูง หลายสินทรัพย์ และใช้ระบบอัลกอริทึม
• ข้อได้เปรียบหลัก:การเข้าถึงตลาดโดยตรง (DMA) ด้วยสเปรดระหว่างธนาคารแบบดิบ พร้อมค่าคอมมิชชั่นต่ำและโปร่งใส
• ความท้าทายหลัก:โครงสร้างค่าธรรมเนียมที่ซับซ้อนและเส้นทางการเรียนรู้ที่สูงสำหรับแพลตฟอร์ม Trader Workstation (TWS)
• จุดเน้นหลัก:คู่มือนี้จะทำให้ความซับซ้อนเหล่านี้ชัดเจนสำหรับคุณ คุณจะได้รับความกระจ่างเกี่ยวกับต้นทุนที่แท้จริงของการเทรด

แก่นกลาง: ค่าคอมมิชชั่น IBKR

คำถามหลักสำหรับผู้ค้าส่วนใหญ่คือต้นทุน การทำความเข้าใจค่าคอมมิชชั่นฟอเร็กซ์ของอินเทอร์แอกทีฟโบรกเกอร์มีความสำคัญอย่างยิ่งในการประเมินว่าแพลตฟอร์มนี้คุ้มค่าหรือไม่

การทำความเข้าใจโมเดล DMA

Interactive Brokers แตกต่างจากโบรกเกอร์ขายปลีกหลายแห่งที่ทำกำไรจากส่วนต่างราคาเสนอซื้อ-เสนอขายที่กว้างขึ้น โดยดำเนินการในโมเดล Direct Market Access (DMA) IBKR รวบรวมคำเสนอราคาจากผู้ค้าแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระหว่างธนาคารที่ใหญ่ที่สุด 17 แห่งของโลก

นี่จะสร้างแหล่งสภาพคล่องที่ลึกและทำให้คุณเห็นสเปรดระหว่างธนาคารที่แท้จริงและแคบ ต้นทุนของคุณไม่ใช่การเพิ่มราคาที่ซ่อนอยู่

แทนที่จะเป็นเช่นนั้น คุณจ่ายสเปรดดิบและค่าคอมมิชชันแยกต่างหากที่โปร่งใสทั้งหมด ซึ่งเป็นลักษณะสำคัญของสภาพแวดล้อมการซื้อขายระดับมืออาชีพ

แผนราคา IBKR Pro

IBKR Pro มีโครงสร้างราคาหลักสองแบบสำหรับตลาด Forex คือ แบบขั้นบันไดและแบบคงที่ การเลือกที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับปริมาณและสไตล์การเทรดของคุณโดยสิ้นเชิง

อัตราคอมมิชชั่นของแผนแบบขั้นบันไดจะลดลงเมื่อปริมาณการซื้อขายฟอเร็กซ์รายเดือนของคุณเพิ่มขึ้น ตัวอย่างเช่น ปริมาณการซื้อขายรายเดือน 1,000,000,000 ดอลลาร์แรกจะถูกคิดอัตรา 0.20 จุดพื้นฐาน (0.0020%) ของมูลค่าการซื้อขาย

อัตรานี้อาจลดลงต่ำถึง 0.08 จุดพื้นฐานสำหรับปริมาณที่เกิน 5,000,000,000 ดอลลาร์

ค่าคอมมิชชั่นขั้นต่ำ

ค่าคอมมิชชั่นขั้นต่ำต่อคำสั่งซื้อเป็นรายละเอียดที่สำคัญ โดยเฉพาะสำหรับเทรดเดอร์ที่ใช้ขนาดตำแหน่งที่เล็กกว่า สำหรับคู่เงินที่ใช้ USD เป็นฐาน ค่าคอมมิชชั่นขั้นต่ำนี้มักจะอยู่ที่ $2.00 ทั้งในแผนแบบ Tiered และ Fixed

จำนวนขั้นต้านนี้อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่ออัตราค่าคอมมิชชั่นที่แท้จริงของคุณในการซื้อขายขนาดเล็ก การซื้อขายมูลค่า 10,000 ดอลลาร์ยังคงต้องจ่ายค่าธรรมเนียมขั้นต่ำ 2.00 ดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับค่าคอมมิชชั่นที่แท้จริง 2.0 จุดพื้นฐาน หรือสูงกว่าอัตราที่โฆษณาถึงสิบเท่า

ในทางกลับกัน การซื้อขายมูลค่า 100,000 ดอลลาร์ จะมีค่าคอมมิชชั่น 2.00 ดอลลาร์ (100,000 * 0.000020) ซึ่งเท่ากับค่าคอมมิชชั่นขั้นต่ำพอดี การซื้อขายใดๆ ที่มีขนาดใหญ่กว่านี้จะได้รับประโยชน์จากอัตราค่าคอมมิชชั่นแบบเปอร์เซ็นต์ที่ต่ำ

กายวิภาคของการเทรดฟอเร็กซ์

เพื่อให้เข้าใจต้นทุนอย่างแท้จริง เราจะมาดูตัวอย่างการคำนวณต้นทุนรวมของการซื้อขายในทางปฏิบัติ ซึ่งจะก้าวข้ามทฤษฎีไปสู่การคำนวณในโลกจริง

สถานการณ์

เราจะจำลองการซื้อขายมาตรฐาน: การซื้อและขายในภายหลัง 50,000 หน่วยของ EUR/USD ในบัญชี IBKR Pro โดยใช้แผนราคาแบบ Tiered

การคำนวณทีละขั้นตอน

นี่คือวิธีการกำหนดต้นทุนทั้งหมดสำหรับการซื้อขายนี้ ตั้งแต่เริ่มต้นจนถึงสิ้นสุด

• ขั้นตอนที่ 1: คำนวณค่าคอมมิชชั่นเปิดบัญชี

  ขั้นแรก หามูลค่าการซื้อขายเป็นดอลลาร์สหรัฐ โดยสมมติว่าอัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD อยู่ที่ 1.0800 มูลค่าจะเป็น 50,000 * 1.0800 = $54,000 ค่าคอมมิชชันคือมูลค่าการซื้อขายคูณด้วยอัตราคอมมิชชัน: $54,000 * 0.000020 (0.20 bps) = $1.08 เนื่องจาก $1.08 ต่ำกว่าขั้นต่ำ $2.00 ต่อคำสั่งซื้อ ค่าคอมมิชชันสำหรับการเปิดการซื้อขายจึงเป็น $2.00

• ขั้นตอนที่ 2: คำนึงถึงต้นทุนสเปรด

  ด้วย IBKR คุณจะได้สเปรดระหว่างธนาคารโดยตรง สำหรับคู่เงิน EUR/USD สเปรดอาจแคบถึง 0.1 pip ในช่วงเวลาที่สภาพคล่องสูง สเปรด 0.1 pip สำหรับการซื้อขาย 50,000 หน่วย เท่ากับต้นทุน $0.50

นี่คือต้นทุนที่ฝังอยู่ในส่วนต่างราคาระหว่างการซื้อและการขาย

• ขั้นตอนที่ 3: คำนวณค่าคอมมิชชั่นปิดการขาย

  เมื่อคุณปิดตำแหน่งโดยการขาย 50,000 EUR/USD การคำนวณค่าคอมมิชชันแบบเดียวกันจะถูกนำมาใช้ สมมติว่าอัตราแลกเปลี่ยนใกล้เคียงกัน ค่าคอมมิชชันที่คำนวณได้จะอยู่ที่ $1.08 อีกครั้ง ซึ่งจะถูกปรับเป็นค่าต่ำสุดที่ $2.00 โดยอัตโนมัติ

ผลรวมสุดท้าย

หากต้องการหาค่าใช้จ่ายทั้งหมดในการซื้อขายแบบไป-กลับ คุณต้องรวมค่าคอมมิชชั่นเปิดตำแหน่ง ค่าคอมมิชชั่นปิดตำแหน่ง และค่าสเปรดเข้าด้วยกัน

ค่าใช้จ่ายทั้งหมด = $2.00 (เปิด) + $2.00 (ปิด) + $0.50 (สเปรด) = $4.50

ค่าใช้จ่ายทั้งหมดในการซื้อขาย 50,000 EUR/USD ของคุณอยู่ที่ประมาณ $4.50 เมื่อเทียบกับโบรกเกอร์ทั่วไปที่อาจคิดสเปรด 1.0 pip (มีค่าใช้จ่าย $5.00) โดยไม่มีค่าคอมมิชชัน การประหยัดต้นทุนกับการซื้อขายฟอเร็กซ์ผ่าน Interactive Brokers จะเห็นได้ชัดเจน โดยเฉพาะเมื่อขนาดการซื้อขายเพิ่มขึ้น

นอกเหนือจากค่าคอมมิชชั่น: ค่าธรรมเนียมอื่นๆ

ในการจัดการบัญชีของคุณอย่างมีประสิทธิภาพ คุณต้องตระหนักถึงค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่อาจเกิดขึ้นนอกเหนือจากค่าคอมมิชชั่นการซื้อขายเอง

• ค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงิน:เมื่อคุณแปลงสกุลเงินในบัญชีของคุณเองด้วยตนเอง (เช่น การแปลง USD เป็น EUR โดยไม่มีธุรกรรมพื้นฐาน) IBKR จะคิดค่าคอมมิชชัน ซึ่งมีโครงสร้างคล้ายกับการซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยน โดยคิดอัตราเช่น 0.20 bps และมีค่าต่ำสุด $2.00

นี่แตกต่างจากการแปลงอัตโนมัติที่เกิดขึ้นเพื่อชำระการซื้อขายในสกุลเงินที่ไม่ใช่สกุลเงินฐาน

• ค่าธรรมเนียมการไม่ใช้งาน:นี่เป็นการอัปเดตที่สำคัญ Interactive Brokers ได้ยกเลิกค่าธรรมเนียมการไม่ใช้งานสำหรับบัญชี IBKR Pro แล้ว

ก่อนหน้านี้ นี่เป็นจุดสำคัญที่ทำให้เกิดความสับสนและเป็นค่าใช้จ่ายสำหรับผู้ค้าที่ไม่บ่อยนัก แต่นโยบายปัจจุบันทำให้แพลตฟอร์มเข้าถึงได้ง่ายขึ้น

• ค่าธรรมเนียมการถอน:คุณมีสิทธิ์ถอนเงินฟรีได้ 1 ครั้งต่อเดือนตามปฏิทิน การถอนเงินครั้งต่อมาในเดือนเดียวกันจะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียม ซึ่งแตกต่างกันไปตามสกุลเงิน (เช่น $10 สำหรับการโอนเงิน USD)

• ค่าข้อมูลตลาด:ในขณะที่ข้อมูลคำพูดพื้นฐานของตลาดฟอเร็กซ์นั้นฟรี การเข้าถึงข้อมูลหนังสือลึก (ระดับ II) จาก ECN ต่างๆ อาจต้องมีการสมัครสมาชิกรายเดือน นี่เป็นมาตรฐานสำหรับแพลตฟอร์มระดับมืออาชีพที่ให้ความโปร่งใสในตลาดในระดับนี้

เลเวอเรจและมาร์จิ้น

เลเวอเรจเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในตลาดฟอเร็กซ์ และแนวทางของ IBKR มีรากฐานมาจากการจัดการความเสี่ยงที่ซับซ้อน

วิธีที่ IBKR คำนวณมาร์จิ้น

ไม่เหมือนโบรกเกอร์ที่เสนอเลเวอเรจคงที่แบบง่าย ไอบีใช้วิธีการคำนวณมาร์จิ้นฟอเร็กซ์ด้วยอัลกอริทึมที่อิงตามความเสี่ยง โดยโมเดลนี้จะพิจารณาความผันผวนของคู่สกุลเงินนั้นๆ

ระยะขอบสำหรับคู่สกุลเงินหลักโดยทั่วไปจะต่ำกว่าคู่สกุลเงินเอ็กโซติกที่มีความผันผวนสูง สะท้อนถึงความเสี่ยงในโลกจริงของตำแหน่งนั้น

ขีดจำกัดการใช้ประโยชน์ระดับภูมิภาค

การใช้เลเวอเรจถูกควบคุมอย่างเข้มงวดและแตกต่างกันอย่างมากตามที่ตั้งของคุณและหน่วยงานที่บัญชีของคุณอยู่ด้วย คุณต้องตรวจสอบขีดจำกัดที่ใช้กับภูมิภาคของคุณ

• สหรัฐอเมริกาสูงสุด 50:1 สำหรับคู่สกุลเงินหลัก (เช่น EUR/USD, USD/JPY) และ 20:1 สำหรับคู่สกุลเงินรอง
• ยุโรปและสหราชอาณาจักร (ESMA):สูงสุด 30:1 สำหรับคู่สกุลเงินหลัก และ 20:1 สำหรับคู่สกุลเงินที่ไม่ใช่หลัก ทองคำ และดัชนีหลัก
• ออสเตรเลีย (ASIC):คล้ายกับ ESMA โดยมีเลเวอเรจจำกัดที่ 30:1 สำหรับคู่สกุลเงินหลัก
• แคนาดา (CIRO):ข้อกำหนดเกี่ยวกับมาร์จิ้นอาจแตกต่างกันไป แต่เลเวอเรจโดยทั่วไปจะเทียบเคียงได้หรืออนุรักษ์นิยมมากกว่าในสหรัฐอเมริกา

การตรวจสอบแบบเรียลไทม์

แพลตฟอร์ม Trader Workstation (TWS) มีเครื่องมือตรวจสอบมาร์จิ้นแบบเรียลไทม์ที่แข็งแกร่ง "หน้าต่างบัญชี" ให้คุณเห็นข้อมูลมาร์จิ้นการรักษาตำแหน่ง มาร์จิ้นเริ่มต้น และเงินทุนที่ใช้ได้อย่างชัดเจนตลอดเวลา ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการจัดการความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง

การซื้อขายบนแพลตฟอร์ม

ประสบการณ์การซื้อขายถูกกำหนดโดยแพลตฟอร์มหลักของ IBKR ซึ่งคือ Trader Workstation (TWS) และส่วนต่อประสานฟอเร็กซ์เฉพาะของมัน FXTrader

ทรงพลัง ไม่ใช่สวยงาม

ประสบการณ์โดยตรงของเรากับ TWS ยืนยันความเห็นร่วมกัน: มันให้ความสำคัญกับฟังก์ชันการทำงานมากกว่ารูปแบบ ส่วนติดต่อผู้ใช้อาจดูล้าสมัยและมีชื่อเสียงในเรื่องการเรียนรู้ที่ยากลำบากเมื่อเทียบกับแพลตฟอร์มเว็บที่ทันสมัยและใช้งานง่าย

อย่างไรก็ตาม เมื่อเชี่ยวชาญแล้ว พลัง ความเร็ว และระดับการปรับแต่งของมันนั้นไม่มีใครเทียบได้ในวงการค้าปลีก มันเป็นเครื่องมือที่สร้างขึ้นสำหรับนักเทรดที่จริงจัง ไม่ใช่นักลงทุนทั่วไป

คุณสมบัติหลักของ FXTrader

โมดูล FXTrader เป็นอินเทอร์เฟซเฉพาะภายใน TWS ที่ออกแบบมาสำหรับการซื้อขายสกุลเงิน

• โมเสคที่ปรับแต่งได้:มันแสดงตารางของคู่สกุลเงิน แต่ละเซลล์จะแสดงราคาเสนอซื้อ/เสนอขายขนาดใหญ่ที่ใช้สีเป็นรหัสและอัปเดตแบบเรียลไทม์

คุณสามารถดูตำแหน่งของคุณ, กำไรและขาดทุน (P&L), และต้นทุนเฉลี่ยได้โดยตรงในเซลล์

• ความลึกของตลาด:คุณสมบัติหลักอย่างหนึ่งคือสมุดคำสั่งแบบบูรณาการ หรือ Depth of Market (DOM) ซึ่งแสดงให้เห็นสภาพคล่องที่มีอยู่ในระดับราคาต่างๆ จากผู้ค้าธนาคารระหว่างประเทศ 17 รายที่ให้ข้อมูล

• การป้อนคำสั่งซื้อแบบบูรณาการ:คุณสามารถวางคำสั่งซื้อแบบตลาด, จำกัด และหยุดด้วยการคลิกเดียวที่ราคาเสนอซื้อหรือเสนอขาย นอกจากนี้ยังรองรับคำสั่งซื้อที่ซับซ้อนและแบบอัลกอริทึมอย่างเต็มที่ เช่น คำสั่งซื้อแบบวงเล็บ, เงื่อนไข, และอัลกอริทึมปรับตัวเฉพาะของ IBKR

• API สำหรับการซื้อขายแบบอัลกอริทึม:สำหรับนักเทรดเชิงปริมาณ API ที่แข็งแกร่งของแพลตฟอร์มเป็นจุดดึงดูดหลัก มันช่วยให้สามารถทำกลยุทธ์การเทรดฟอเร็กซ์ของ Interactive Brokers ให้เป็นระบบอัตโนมัติโดยสมบูรณ์ ซึ่งสร้างขึ้นด้วยภาษาเช่น Python หรือ C++

ราคาแบบขั้นบันไดหรือราคาคงที่？

การเลือกแผนค่าคอมมิชชันที่เหมาะสมเป็นเรื่องของการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ที่สามารถส่งผลกระทบโดยตรงต่อความสามารถในการทำกำไรของคุณ การเลือกนี้ควรขึ้นอยู่กับพฤติกรรมการซื้อขายเฉพาะของคุณ

จุดคุ้มทุน

หัวใจของการตัดสินใจอยู่ที่การวิเคราะห์ขนาดการซื้อขายเฉลี่ยและปริมาณรายเดือนของคุณ ในขณะที่อัตราคอมมิชชั่นเท่ากันในระดับพื้นฐาน (0.20 bps) ข้อได้เปรียบของแผนแบบขั้นบันไดจะปรากฏให้เห็นเฉพาะในปริมาณการซื้อขายรายเดือนที่สูงมากเท่านั้น

ความแตกต่างหลักสำหรับผู้ค้าส่วนใหญ่คือความเรียบง่ายเทียบกับรายละเอียดที่ละเอียดลออ ระบบคงที่นั้นเรียบง่าย ในขณะที่ระบบแบบขั้นบันไดจะแยกค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนออกมา ทำให้มีความโปร่งใสมากขึ้น แต่ก็มีความซับซ้อนมากขึ้นด้วย

แผนใดเหมาะกับคุณ？

เราสามารถจับคู่โปรไฟล์ผู้ค้ากับแผนที่เหมาะสมที่สุดได้

เลือก TIERED ถ้าคุณ...	เลือก FIXED ถ้าคุณ...
ผู้ค้าที่มีปริมาณการซื้อขายสูงมาก (เช่น >$100 ล้านต่อเดือน) ที่สามารถได้รับประโยชน์จากอัตราค่าคอมมิชชั่นที่ต่ำลง	เทรดเดอร์ที่ใช้ดุลยพินิจซึ่งให้ความสำคัญกับความสามารถในการคาดการณ์ต้นทุนและความเรียบง่าย
ผู้ค้าที่ต้องการรายละเอียดการแบ่งต้นทุนที่ละเอียดที่สุด รวมถึงค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนและค่าคลีเอริงแยกต่างหาก	บุคคลที่ทำการซื้อขายบ่อยครั้งในขนาดที่เล็กกว่า ซึ่งอัตรา "รวมทั้งหมด" จัดการได้ง่ายกว่า
เทรดเดอร์อัลกอริทึมที่มีกลยุทธ์ที่อาจได้รับประโยชน์จากส่วนลดการแลกเปลี่ยน (ถ้ามี)	ผู้ค้าที่ต้องการหลีกเลี่ยงความซับซ้อนของค่าธรรมเนียมที่แยกเป็นรายการในใบแจ้งยอดของพวกเขา

สำหรับผู้ค้าปลีกส่วนใหญ่และแม้แต่นักเทรดมืออาชีพจำนวนมาก แผน Fixed มักจะให้ความสมดุลที่ดีที่สุดระหว่างต้นทุนต่ำและความเรียบง่าย เนื่องจากการเข้าถึงเกณฑ์ปริมาณสำหรับส่วนลดแบบ Tiered นั้นเป็นเรื่องที่ท้าทาย

คำตัดสินสุดท้าย

มาสรุปการวิเคราะห์ทั้งหมดให้เป็นมุมมองที่สมดุลระหว่างจุดแข็งและจุดอ่อนของแพลตฟอร์มสำหรับเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์

ค่าคอมมิชชั่นฟอเร็กซ์ต่ำมากและสเปรดดิบสำหรับเทรดเดอร์ที่ทำการซื้อขายบ่อย	การเรียนรู้แพลตฟอร์ม Trader Workstation (TWS) ค่อนข้างยาก
การเข้าถึงตลาดโดยตรง (DMA) ที่แท้จริงเพื่อสภาพคล่องระหว่างธนาคารระดับลึกและความโปร่งใสของราคา	โครงสร้างค่าคอมมิชชั่นขั้นต่ำสามารถทำให้การเทรดขนาดเล็กมากมีค่าใช้จ่ายสูงตามสัดส่วน
แพลตฟอร์มระดับมืออาชีพที่ทรงพลัง พร้อมประเภทคำสั่งขั้นสูงและอัลกอริทึม	ไม่เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นที่ต้องการอินเทอร์เฟซที่เรียบง่ายและใช้งานง่าย
เหมาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ค้าหลักทรัพย์หลายประเภทที่ต้องการเทรดฟอเร็กซ์ หุ้น และฟิวเจอร์สในบัญชีเดียว	ปริมาณข้อมูลและตัวเลือกการปรับแต่งที่มากมายสามารถทำให้รู้สึกท่วมท้นได้
การกำกับดูแลระดับโลกที่เข้มแข็ง ให้ความปลอดภัยในระดับสูง	ความสวยงามและประสบการณ์ผู้ใช้ของแพลตฟอร์มนี้รู้สึกล้าสมัยเมื่อเทียบกับคู่แข่งสมัยใหม่